Dejan Jasnic · Cofundador e Responsável de Compliance, Trusty · Mais de 20 anos em antifraude e compliance · Membro da direção do ACFE Swiss Chapter
A maioria das empresas em crescimento dedica tempo a rever contratos, negociar termos e gerir a entrega. Muito poucas dedicam tempo a fazer uma pergunta mais simples.
Com quem estamos, na verdade, a fazer negócios?
Em 2026, essa pergunta está a tornar-se mais importante. Não apenas de uma perspetiva de conformidade, mas como uma parte básica da gestão de riscos de negócio. O rastreio de terceiros para empresas em crescimento já não é algo reservado a bancos ou grandes empresas. Está a tornar-se parte das operações quotidianas.
O risco começa antes do contrato
Quando surgem problemas nas relações comerciais, estes são frequentemente tratados como questões operacionais. Um fornecedor falha na entrega. Um parceiro cria exposição legal. Uma transação leva a consequências inesperadas.
Em muitos casos, a causa principal situa-se antes.
Situa-se na decisão de integração (onboarding).
Escolher o parceiro errado pode criar riscos legais, financeiros e reputacionais que são difíceis de gerir mais tarde. O rastreio de terceiros é o processo de identificação desses riscos antes que se materializem.
Para as empresas em crescimento, o objetivo não é investigar cada detalhe. É evitar exposições óbvias e evitáveis.
Os três sinais que importam
A um nível prático, a maioria dos processos de rastreio de terceiros foca-se em três tipos de indicadores de risco.
As verificações de sanções respondem a uma questão legal fundamental. Tem permissão para fazer negócios com esta pessoa ou empresa? Se uma contraparte aparecer numa lista oficial de sanções, o envolvimento com a mesma pode ser proibido ou restrito. Esta não é uma zona cinzenta. É um risco direto de conformidade.
O rastreio de PEP analisa se um indivíduo é uma pessoa politicamente exposta. Isto não significa irregularidades, mas sinaliza um nível mais elevado de risco relacionado com corrupção ou suborno. Para as empresas em crescimento, isto é particularmente relevante quando operam além-fronteiras ou em setores com interação pública.
O rastreio de cobertura mediática adversa foca-se em informação publicamente disponível. Isto inclui relatos credíveis de fraude, conduta imprópria, danos ambientais ou outras questões que possam ainda não estar refletidas em listas oficiais. Fornece um contexto que apenas as bases de dados estruturadas não conseguem captar.
Individualmente, cada uma destas verificações oferece uma perspetiva diferente. Em conjunto, proporcionam uma visão mais completa de com quem está a trabalhar.
Porque é que as empresas em crescimento costumam saltar este passo
Apesar dos riscos, muitas empresas em crescimento não realizam um rastreio estruturado.
Existem razões compreensíveis para isto. As relações comerciais são frequentemente construídas com base na confiança, em recomendações ou em ligações de longa data. Existe também a perceção de que este tipo de verificações só é necessário para grandes organizações ou setores regulamentados.
Em alguns casos, o obstáculo é prático. As verificações manuais podem ser morosas, inconsistentes e difíceis de documentar. Como resultado, são ignoradas ou realizadas informalmente.
Presume-se que o risco é baixo.
A realidade é que o risco está simplesmente por gerir.
O que pode correr mal
As consequências de não rastrear contrapartes nem sempre são imediatas, mas podem ser significativas.
Uma empresa em crescimento pode, sem o saber, entrar numa relação com uma entidade sancionada, criando exposição legal e uma potencial disrupção nas operações. Um parceiro pode estar associado a corrupção ou irregularidades financeiras, aumentando tanto o risco regulamentar como reputacional. A cobertura mediática negativa associada a um fornecedor pode afetar não só a perceção pública, mas também as relações com clientes ou instituições financeiras.
Estas situações não são hipotéticas. Refletem o tipo de questões que surgem cada vez mais através de processos de due diligence, auditorias ou escrutínio externo.
Para as empresas em crescimento, o impacto é frequentemente desproporcional. Um único problema pode afetar várias relações ao mesmo tempo.
Como é uma abordagem prática
O rastreio de terceiros para empresas em crescimento não precisa de ser complexo.
Na sua essência, implica aplicar um processo consistente antes de entrar numa relação comercial e manter uma visibilidade básica ao longo do tempo. Isto significa verificar as contrapartes face às listas de sanções relevantes, identificar uma potencial exposição a PEP quando aplicável, e analisar sinais credíveis de cobertura mediática adversa.
Tão importante quanto isso, significa manter um registo do que foi verificado e quando. Em muitos casos, a capacidade de demonstrar que foi seguido um processo razoável é tão importante como o próprio resultado.
Esta abordagem pode ser aplicada de forma proporcional. Nem todas as contrapartes apresentam o mesmo nível de risco, e nem todas as situações requerem o mesmo grau de análise. A chave está na consistência.
Fazer o rastreio funcionar na prática
Um dos principais desafios para as empresas em crescimento tem sido transformar este conceito em algo operacional.
As ferramentas de conformidade tradicionais são frequentemente concebidas para grandes organizações, com fluxos de trabalho complexos e estruturas de preços que não se adequam a equipas mais pequenas. Como resultado, as empresas em crescimento ficam com uma lacuna entre o que é esperado e o que é praticável.
Ferramentas como o Trusty QuickScreen360 foram concebidas para colmatar essa lacuna.
Ao permitir que as empresas rastreiem as contrapartes face a fontes de sanções, PEP e cobertura mediática adversa de forma estruturada, o rastreio passa a fazer parte de um fluxo de trabalho simples, em vez de ser uma tarefa separada. Os resultados são consolidados, os falsos positivos são reduzidos através de filtragem assistida por IA, e cada verificação é documentada com uma data/hora e referências de fonte.
Isto torna mais fácil não só identificar potenciais riscos, mas também demonstrar que foram realizadas as verificações adequadas.
Para as empresas em crescimento, o benefício não é complexidade adicional. É clareza.
Não é uma questão de desconfiança
O rastreio de terceiros é por vezes encarado como um sinal de desconfiança. Na realidade, serve um propósito diferente.
Trata-se de criar transparência nas relações comerciais e reduzir riscos evitáveis. Permite às empresas em crescimento operar com maior confiança, especialmente ao trabalhar além-fronteiras ou ao iniciar novas parcerias.
Num ambiente empresarial onde as expectativas em torno da conformidade e da due diligence estão a aumentar, este tipo de processo está a tornar-se parte da prática normal.
Conclusão
O rastreio de terceiros para empresas em crescimento já não é uma atividade de conformidade de nicho. É uma ferramenta prática para compreender com quem está a fazer negócios e para evitar riscos desnecessários.
O processo não precisa de ser complexo nem de exigir muitos recursos. O que importa é que seja consistente, proporcional e documentado.
Em 2026, isso é muitas vezes suficiente para fazer uma diferença significativa.
Perguntas frequentes
Se a contraparte consta de uma lista oficial de sanções, se um indivíduo é uma pessoa politicamente exposta, e se a cobertura mediática adversa credível aponta para fraude, conduta imprópria, danos ambientais ou outras questões ainda não refletidas em listas oficiais.
Não. O rastreio pode ser aplicado de forma proporcional, uma vez que nem todas as contrapartes apresentam o mesmo nível de risco. O que importa é que o processo seja consistente e que se mantenha um registo do que foi verificado e quando.
As relações são frequentemente construídas com base na confiança e em recomendações, as verificações são vistas como algo destinado a grandes empresas ou empresas regulamentadas, e as verificações manuais são morosas e difíceis de documentar. O resultado é um risco que está por gerir, em vez de ser baixo.
Não. Cria transparência nas relações comerciais e reduz riscos evitáveis, o que permite a uma empresa em crescimento trabalhar com maior confiança além-fronteiras e em novas parcerias.
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