Dejan Jasnic · Cofundador y director de cumplimiento, Trusty · Más de 20 años en antifraude y cumplimiento · Miembro de la junta directiva de ACFE Swiss Chapter
¿Qué era el periodo transitorio de MiCA?
El reglamento MiCA (Reglamento relativo a los mercados de criptoactivos, UE 2023/1114) se aplicó plenamente a los proveedores de servicios de criptoactivos a partir del 30 de diciembre de 2024. Reconociendo que los CASP que ya operaban legalmente bajo regímenes nacionales necesitaban tiempo para obtener la autorización formal de MiCA, el artículo 143, apartado 3, permitió que cada Estado miembro concediera un periodo transitorio de hasta 18 meses.
Un detalle clave: no todos los Estados miembros eligieron la misma duración:
- Plazos de seis meses (finalizaron el 30 de junio de 2025): Países Bajos, Finlandia, Letonia, Hungría, Eslovenia, Polonia
- Plazo de nueve meses (finalizó el 30 de septiembre de 2025): Suecia
- Plazos ampliados: el de Alemania finalizó el 31 de diciembre de 2025
- Plazos completos de 18 meses (finalizaron el 1 de julio de 2026): Francia, Malta, Luxemburgo, Chipre y otros
Esa fecha final, 1 de julio de 2026, era el límite absoluto en toda la UE. Ya ha pasado.
Periodo transitorio | Fecha de cierre | Estados miembros |
|---|---|---|
Seis meses | 30 de junio de 2025 | Países Bajos, Finlandia, Letonia, Hungría, Eslovenia, Polonia |
Nueve meses | 30 de septiembre de 2025 | Suecia |
Ampliados | 31 de diciembre de 2025 | Alemania |
18 meses completos | 1 de julio de 2026 | Francia, Malta, Luxemburgo, Chipre y otros |
¿Qué ocurre con los CASP que no cumplieron el plazo?
Cualquier CASP que siga operando en la UE sin la autorización de MiCA está infringiendo la legislación de la UE. Las autoridades nacionales competentes (ANC) de los 27 Estados miembros están facultadas para:
- Imponer multas administrativas
- Censurar públicamente a la empresa
- Suspender las actividades de la empresa
- Iniciar órdenes formales de liquidación para proteger a los clientes actuales
Los reguladores, incluida la AEVM (ESMA), han sido explícitos: las empresas sin autorización no pueden simplemente seguir operando y esperar clemencia; se espera un plan de liquidación ordenada, y no es opcional.
¿Qué pasa si mis clientes necesitan trasladarse a un proveedor autorizado?
Si los clientes se transfieren a una entidad recién autorizada, incluso dentro del mismo grupo corporativo, el CASP receptor debe completar su propio proceso de incorporación, diligencia debida y controles de PBC/FT. No se puede migrar a los clientes de forma masiva entre plataformas sin el procedimiento regulatorio adecuado, las notificaciones pertinentes y, en muchos casos, el consentimiento previo del cliente.
¿Hay alguna forma de seguir operando después del 1 de julio de 2026 sin autorización?
No. El artículo 143, apartado 3, establece el periodo transitorio «hasta el 1 de julio de 2026 o hasta que se les conceda o deniegue una autorización… lo que ocurra antes». No hay ningún mecanismo de prórroga incorporado, y los reguladores han confirmado repetidamente que se trata de un límite estricto, no de una pauta flexible.
¿Qué deben hacer ahora los CASP y sus contrapartes?
Si es un CASP autorizado:
- Confirma que sus derechos de pasaporte están activos en cada Estado miembro donde prestas servicios a clientes
- Mantenga los niveles de divulgación de información, licencias y conservación de datos que demostraste durante la autorización
- Siga colaborando con su ANC en cualquier cuestión de supervisión pendiente
Si aún no está autorizado:
- Prepare y presente un plan de liquidación de inmediato
- Deja de dar de alta a nuevos clientes de la UE
- Comuníquese claramente con los clientes actuales sobre los siguientes pasos
Si es una empresa que depende de un proveedor de servicios de criptoactivos:
- Verifica el estado de autorización de su proveedor en el registro público de su autoridad nacional competente
- Incorpora verificaciones periódicas en su proceso de riesgo de terceros, ya que el estado de autorización es ahora una variable de cumplimiento activa, no una comprobación puntual
Preguntas frecuentes
El plazo límite absoluto en todos los Estados miembros de la UE fue el 1 de julio de 2026. Algunos Estados miembros establecieron plazos más cortos que finalizaron antes, algunos ya el 30 de junio de 2025.
No. Debe dejar de prestar servicios de criptoactivos a clientes de la UE y preparar un plan de liquidación ordenada.
No. MiCA no incluye un mecanismo de prórroga más allá del periodo transitorio original.
Multas administrativas, censura pública, suspensión de actividades y retirada o denegación de la autorización, con órdenes de liquidación cuando sea necesario para proteger a los clientes.
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Lecturas relacionadas: Comparativa de los requisitos de MiCA y AMLD para empresas de criptoactivos, Cumplimiento de MiCA para CASP en 2026 y Explicación del cribado de PEP.
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MiCA Booster Pack: 17 políticas listas para implementar, 11 formaciones para el personal, un canal de denuncias y cribado AML integrado, preconfigurado para MiCA, DORA y la regla de viaje (Travel Rule).